공인중개사 이자율스왑 · 제19회 30번 해설

핵심 해설

금융기관이 대출 관련 위험을 관리하려면 LTV·DTI 등 신용공여 기준을 낮추어야 하고(①②는 위험을 오히려 증가시키는 방향), 금리변동이 심할 때는 고정금리보다 변동금리로 대출하여 금리위험을 차주에게 전가하는 것이 금융기관 입장에서 위험관리에 유리하며(③은 반대 설명), 대출실행 시 DSCR이 1.0을 초과하는 안정적인 투자안을 선택해야 한다(④는 반대 설명). 이자율스왑 등 파생금융상품을 활용해 금리변동위험을 다른 상대방에게 전가하는 것은 금융기관의 대표적인 위험관리 방법으로 옳은 설명이다.

이론 근거

대출위험관리 이론 — LTV·DTI를 낮추고 DSCR 1.0 초과 조건을 요구하며, 금리변동위험은 변동금리 대출 또는 이자율스왑 등 파생상품을 통해 관리(헤지)한다.

쉬운 설명

금융기관이 대출 위험을 줄이려면 LTV·DTI를 낮춰야 하고(높이면 위험 증가), 금리변동이 심할 땐 오히려 변동금리로 대출해서 위험을 차주에게 넘기는 게 유리하며, DSCR이 1.0을 넘는 안정적인 안을 선택해야 한다. 이 중 이자율스왑 같은 파생상품으로 금리위험을 다른 상대방에게 넘기는 방법이 옳은 위험관리 방법이다.

용어 설명

이자율스왑(Interest Rate Swap)

두 당사자가 서로 다른 이자지급 조건(고정금리↔변동금리)을 교환함으로써 금리변동 위험을 관리(헤지)하는 파생금융기법.

선택지별 해설

• ① 틀림. LTV를 높이면 담보인정 대출한도가 늘어 대출위험이 오히려 커진다.
• ② 틀림. DTI를 높이면 상환능력 대비 대출한도가 늘어 위험이 오히려 커진다.
• ③ 틀림. 금리 변동이 심할 때는 고정금리보다 변동금리 대출이 금융기관의 금리위험을 줄이는 방법이다.
• ④ 틀림. DSCR이 1.0 이하인 투자안은 상환능력이 부족하므로 오히려 회피해야 할 대상이다.
• ⑤ 옳음(정답). 이자율스왑 등으로 금리변동위험을 전가하는 것은 대출위험을 줄이는 방법이다.

암기팁

스왑으로 위험을 남에게 던져라! 나머지는 다 반대로 하면(높이면, 고정금리면, DSCR 낮으면) 위험 증가.